Ingevolge de waterleidingwet was het bedrijf verplicht deugdelijk drinkwater te leveren aan de verbruikers in zijn distributiegebied (Groningen, Haren en Eelde) in zodanige hoeveelheid en onder zodanige druk als het belang der Volksgezondheid vereist. Het Gemeentelijk Waterbedrijf van Groningen was eigendom van de gemeente Groningen. Het beheer werd gevoerd door het college van B en W dat daarin door een raadscommissie werd bijgestaan. De gemeenteraad van Groningen bezit de bevoegdheid de watertarieven vast te stellen.
Waterleidingbedrijven hebben zich bestuurlijk georganiseerd in de Vereniging van Exploitanten van Waterleidingbedrijven in Nederland (V.E.W.I.N.). De V.E.W.I.N. geeft richting aan het algemeen beleid van de drinkwatervoorziening en specifieke onderdelen als de tarievenstructuur, erkenningsregeling voor loodgieters, inspectiebeleid van drinkwaterinstallaties en opleidingen in de waterleidingtechniek. Alle waterleidingbedrijven zijn aandeelhouder in het Keuringsinstituut voor Waterleidingartikelen (KIWA). Het KIWA verzorgt de sinds 1948 de keuring van materialen en installaties van drinkwaterbedrijven en verricht wetenschappelijk toegepast onderzoek op waterleidinggebied. Alle waterleidingbedrijven staan onder toezicht van de Inspecteur van de Volksgezondheid.